明天将有大事发生，A股这一板块正“摩拳擦掌”_要闻频道

明天有件大事可能会对军工板块形成明显的刺激效应，今天老金就来谈谈。

先说什么事，明天也就是5月20日是台湾地区领导人蔡X文的连任公开讲话，讲话的内容可能会对两岸关系形成负面影响，所以咱们这边提前给她准备了一些“礼物”，让她掂量掂量。

具体做了什么？看下文

唐山港海域 2.5 月实弹射击

据我国海事局通告，5 月 14 日 0 时至 7 月 31 日 24 时将在唐山港京唐港区东北部海域进行实弹射击，时长达 2.5 个月，39°25′N/119°10′E 为基点，正东方向至正南偏西 6°、半径 25 公里的扇形海域内均为安全管制范围，请所有无关船舶和人员停止在此时间段、此管制区域内的一切活动，并提前撤离至安全区域，以免发生意外。

台湾问题是美国对华政策转向“全面战略竞争”的结果，美国对华遏制手段由传统的经贸领域逐渐拓展到科技、军事等领域，也频繁借南海、两岸关系等领土主权问题向中国施压，逐渐成为我国安全环境中威胁最大的国家。我国陆地边界线长达2.28万公里，海岸线总长超过3.2万公里，是世界上边境线最长的国家，领土主权相关的安全问题挑战严峻，继续提升国防建设迫在眉睫。

其次，回顾 21 世纪两次危机可以看到军工投入均逆势高增长，两会军费投入或将超预期！

美国在2001、2008 两次经济危机中，连带中国都出现了经济增速的明显下行，但两国同期军费投入增长均较为显著。

而两会将在本月22日开幕，考虑到军工庞大的产业带动作用、就业人口数量，以及我国新一代武器装备的需求。2020年我国国防开支将继续按照历史规律，作为国家的经济逆周期投资领域实现超额增长。

同时，两次危机均出现局部或代理人战争，保护主义抬头，地缘政治紧张局势往往在此阶段加剧，在此期间，美国发动了阿富汗战争、伊拉克战争。

现阶段，我们也看到了民粹和贸易保护主义在此类经济阶段中的抬头趋势。

天风证券认为本周由于迎接两会军费具备超预期可能、蔡英文20日连任、中美关系紧张程度加剧，在此历史阶段，军工具备较强比较优势，近期定期报告也确认了军工处于景气爬坡阶段具备良好成长性，因此我们持续看好 Q2 军工板块的投资机遇。

此阶段预计将出现高弹性机会和长线稳定增配趋势，关注高弹性导弹消耗品、稳定主战装备：

1）武器装备：高弹性导弹消耗品：长城军工、天箭科技，新型军用飞机：中航沈飞、中直股份、航发动力、航天彩虹，舰船综合电力系统：ST 湘电

2）景气度高确定性-新材料（聚焦于四代机\民航客机、航天飞行器减重带动的复材比例大幅提升机遇）：中航高科、光威复材。

东北证券则指出严峻的安全形势凸显国防建设的紧迫性，预计未来我国武器装备费用开支有较大提升空间，支撑军工行业的高景气运行。

建议关注：1）武器装备龙头：中航沈飞、中直股份。2）优质军工配套企业：中航高科、航天发展、康拓红外、光威复材。