朱少醒、谢治宇、赵蓓一季度持仓曝光

当下公募基金一季报已逐渐披露完毕，越来越多的大佬持仓浮出水面。今天的文章我们最后再来看一看朱少醒、谢治宇、赵蓓这几位大佬的最新持仓及观点。

·先来看朱少醒

依据大佬持仓数据，朱少醒一季度持仓变化整体还是比较大的。

新进十大的就有5家，他们分别是：兴齐眼药、春秋航空、美的集团、山西汾酒、郑煤机；对应的，退出十大的公司分别为：华鲁恒升、金域医学、国瓷材料、迈瑞医疗、瑞丰新材。

除此之外，朱少醒还主要针对十大持仓内的其余公司，做了不同程度的减仓处理。

(朱少醒Q1十大持仓名单，来源：价投圈-大佬持仓)

值得注意的是，朱少醒此次调仓新进十大的5家，在此前年报中都位列“隐形持仓”。所以日后大佬的这部分也值得重视，大佬们打提前量的概率还是不小的。

朱少醒在季报中表达了其对当下及未来的展望：

他提到，从微观调研上来看，一季度的消费、地产的复苏力度依然不是很强，需要更多的耐心和观察。依然相信积极的因素最终必将发挥作用，即便中间会有反复。希望(大家)能不要过度局限于短期的种种不利数据的解读。

当前市场的整体估值处于长周期中很有吸引力的位置，权益市场处在很好的风险收益区间。放在更长的时间维度，相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。

最后，朱少醒提到，在当前估值下，红利价值风格依然能找到较好投资机会，但质量成长风格同样具备很多投资机会。

·再来看谢治宇

本期谢治宇的持仓风格，依旧保持着偏成长股投资的偏好。

一季度，谢治宇的整体持仓同样不算小，主要新进了中国生物制药和中微公司这两家公司，并大幅增持宁德时代。

此外，谢还略微增持了澜起科技、晶晨股份、高伟电子等公司；而对海尔智家、三安光电、梅花生物、新产业等做了减仓处理；海康威视、赛腾股份、腾讯控股、工业富联则退出十大。

(谢治宇Q1十大持仓名单，来源：价投圈-大佬持仓)

对于市场的看法，谢治宇在一季报中称：

1.从基本面看国内地产基建仍低迷，出口增速有所回升。海外美联储降息预期升温，整体海外经济延续复苏态势。

2.从各板块看：金铜油等资源品出现上涨，AI 应用领域不断拓宽，智能驾驶在海外与国内均出现阶段性较大进展，低空经济开始在深圳等地蓬勃发展，以旧换新持续为经济提供动能。

3.从市场风格看，低估值高分红关注度仍高，而新兴领域进展同样值得关注。

4.本基金报告期内维持了较高仓位，对人工智能、智能驾驶、AI应用、医药消费等相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

·最后来看赵蓓

由于医药关注的朋友也不少，所以在这里也分享一下赵蓓的动向。医药还是比较难懂的，大家主要以学习观点。持仓变动放在文末。

赵蓓着重对医药板块细分行业展开论述：

处方药：在投资中仍然回避超适应症滥用的院内处方药以及医疗价值不高的利益品种，对于股价中还没有充分反映反腐带来的业绩下修预期的公司也会更加谨慎。而对于中长期前景不受影响，反腐带来的业绩下修市场已经反应充分的公司则会择机增持。

中药：虽然部分公司在2023年底和2024年1季度存在业绩高基数的“一过性”影响，我们认为对于那些过去几年管理确实有改善，能够穿越疫情周期而长期稳健成长的中药公司，仍然有较大的投资机会。因此我们对于中药板块仍然维持超过基准的配置比例。

CXO：虽然随着美联储加息周期的结束，海外的投融资和创新药研发需求有望逐步回暖，但中国CXO龙头企业遭遇美国议员提案打压的事件使CXO板块的未来发展增加了不确定性，我们也适当降低了投资组合中的地缘政治风险暴露。

而对于以国内需求为主要来源的CXO公司，虽然目前国内新药研发景气度仍没有迎来明显改善，但在国家政策的积极支持下，未来也有望逐步企稳回升。

消费医疗：从今年一季度来看，消费医疗需求仍然较为疲软，因此我们整体维持低配。我们继续持有消费行业中业绩确定性较高的龙头标的和存在业绩估值弹性的alpha标的，仍然看好近视防控渗透率提升、种植牙降价放量和医美等中长期行业趋势。

血制品，医药商业，医药流通：血制品行业属于资源性行业，多家上市公司实控人变更，行业整合加速，如果血制品行业需求继续保持高位，有望出现采浆量和吨浆利润持续增长的逻辑；零售药店还有3-5年的集中度提升阶段，个账改革和医保统筹短期红利体现。

医药流通则属于估值最低但增长确定性较高的板块，中长期有望持续获得超过GDP的增长，分红率也有提升的潜力。

(赵蓓Q1十大持仓名单，来源：价投圈-大佬持仓)