海外，突发一件大事！

市场全天震荡分化，创业板指午后大涨。

盘面上，消费电子概念股再度走强，立讯精密、歌尔股份、领益智造等多股涨超5%。智能驾驶、网约车概念股持续活跃，雷尔伟、大众交通、南京公用等涨停。算力概念股震荡反弹，寒武纪、紫光股份涨停。ST股集体走强，ST东时、ST恒久、ST曙光、ST摩登等20余股涨停。下跌方面，影视概念股集体调整。

板块方面，消费电子、汽车整车、网约车、半导体等板块涨幅居前，影视、托育服务、造纸、保险等板块跌幅居前。总体上个股上涨和下跌家数相差不大。

截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.39%。沪深两市今日成交额6407亿，较上个交易日放量386亿。

业绩预增股普遍大涨

今日，A股市场整体涨跌互现，虽然尾盘三大指数均迎来拉升，沪指也成功翻红，但市场总体表现较为平淡，热点方向主要有两点：

第一，业绩预增股表现强势。

今日市场的一大亮点是业绩预增股的强势表现。前一日披露业绩预增公告的股票，今天普遍实现大涨，多股盘中涨幅甚至超过10%。如：欣旺达“20CM”涨停，公司预计2024年上半年归母净利润约为7.67亿元至8.99亿元，比上年同期上升75%至105%；铁大科技、常辅股份、思特威-W等个股同样因业绩预增而大涨。

第二，泛科技概念继续领跑。

今日，消费电子概念股再度走强，龙头歌尔股份创阶段新高，立讯精密等多股涨超5%。算力概念股也震荡反弹。与此同时，在“萝卜快跑”的持续催化下，智能驾驶、网约车概念股延续活跃，消息面上，上海无人驾驶出租车最快也将在一周内启动公测，面向普通市民的无驾驶人智能网联汽车实地测试，测试期间全程免费。

在泛科技行情走强的基础上，科创50指数今日涨逾2%，在一众大盘指数中表现突出。不过，中泰证券投顾邓天认为，半导体等泛科技方向近日大涨，本质是半年报预告超预期吸引了存量资金关注。这在一定程度上反应出业绩仍然是资金关注的重点。

此外，今日上市的两只沙特ETF表现亮眼。

中东作为全球重要的市场，其增长潜力吸引了众多投资者的关注。7月16日，华泰柏瑞、南方旗下沙特ETF迎来上市时刻。上市首日，2只沙特ETF直接涨成了ETF的“榜一大哥”，领跑股票型ETF。截至收盘，2只沙特ETF均涨停，溢价率分别为6.18%、6.31%，成交额分别超28亿、20亿。

这两只沙特ETF，是境内首批可投资沙特阿拉伯市场的基金之一，主要采用ETF互挂的形式跟踪富时沙特阿拉伯指数。在业内看来，沙特ETF不仅为境内投资者开辟了一条便利的指数化跨境投资通道，同时也有助于推动两地金融合作，促进全球资产配置的多元化。

不过，华泰柏瑞已经对此提示了风险，公司称，旗下ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。

整体而言，当前市场热点较为匮乏，资金参与热情依旧不高。值得注意的是，今日个股仍是跌多涨少的态势，但反而有不少ST股实现了涨停，行业的局部轮动以及资金的出逃加剧了短期避险情绪提升。可见，当前市场仍以震荡结构为主，故市场分析人士建议，应对上不宜情绪化追涨，仍以寻找板块轮动中的低吸机会为主。

外资押注美联储7月降息

海外方面，美联储降息又有最新动向。

6月份，美国CPI进一步走弱，叠加鲍威尔此前多个会议的“鸽派”发言，打开了美联储降息的“大门”，市场对9月份的降息预期也升至90%，使得降息成为“大概率事件”。

不过，就在昨晚，有外资大行开始押注美联储7月降息。

7月15日晚，高盛的经济学家表示，不改变对美联储将于9月开始降息的预测，但他们认为，美联储“有充分理由”在7月30日至31日的会议上降息。主要包括如下三点：

首先，最新的失业和通胀数据表明，美联储的货币政策规则要求联邦基金利率为4%，而当前目标区间为5.25%-5.5%，因此，高盛首席经济学家Jan Hatzius在一份报告中表示：“我们预计降息将很快开始。”

其次，在7月份采取行动的理由包括月度通胀的波动性，如果出现暂时的重新加速，“可能使9月份的降息难以解释”。

此外，7月降息的理由还包括“避免在总统竞选的最后两个月开始降息的不可否认的(如果从未承认的)动机”。

综合上述三点理由，高盛Hatzius写道：“这并不意味着委员会不能在9月降息，但这确实意味着7月更合适。”

与此同时，鲍威尔最新的鸽派言论也强化了市场对7月降息的预期。

昨晚，美联储主席鲍威尔表示，如果美联储等到通胀率达到2%再进行降息，那就会等得太久；目前面临的测试是官员们希望能够确信通胀正在下降，更多的良好数据将增加信心，而最近美联储一直在获得这种良好的数据。最近三份通胀数据确实提振了信心；将根据不断变化的数据和前景做出决策。

值得注意的是，在高盛称美联储7月降息理由坚实后，交易员上调了对美联储年内降息三次的押注。

A股买点或渐近

回到A股市场来看。

在经历了二季度的震荡调整后，机构对A股下半年越发乐观。对于A股后市，中邮证券指出，A股将迎来三季度最重要的靴子落地，中长期的买点也将渐行渐近，而节奏和时机将由靴子落地的效果决定。

信达证券也认为，7月大概率处于反弹窗口期。近期市场的调整，本质上是历次熊市结束后，市场上涨初期大多都会出现的休整。7月以后，可能会再次开启上涨，主要的催化可能来自经济数据、三中全会和地产政策对销售的影响。

具体策略上，申万宏源指出：

风格上，三季度红利低波占优，重点的行业包括电力、电网设备、银行，继续关注有色、煤炭和景气消费的配置机会。四季度成长行情起步，继续提示三大方向的机会：

1.先进制造供给释放压力普遍缓和，提前反映供需格局改善，重点是寻找需求韧性可见度高的方向。提示：新能车整车供给增速将维持高位，中上游供需格局改善，有议价能力的环节将提前表现。重点关注新能车电池链和汽车IT。

2.科创并购重组，产业趋势仍在左侧调整期，科创扶植政策重点是提升右侧股价弹性。科创三年调整周期后，新经济创投定价快速调整，迅速趋于合理，2025年可能迎来产业趋势右侧。2024年四季度可能有提前反映。

3.出口链2024年四季度迎来阶段性不确定性消除，美国大选尘埃落定，贸易保护政策导向明确，同时美联储降息路径趋于明确。当期延续高景气的出口链Alpha将迎来反弹。