这家公司，大佬之间互相“抄”

今天的文章，我们最后再来简单看一眼李录旗下喜马拉雅资本Q2最新的一些动向。李录在国际基金圈是相当知名华人投资经理，芒格曾在2019年报业公司年度股东大会上称赞其为中国的沃伦·巴菲特。所以李录的持仓也是值得大家关注的。

以下正文：

与一众投资大佬们不同的是，李录的喜马拉雅资本13F报告非常简短，甚至连“前十大重仓”都凑不够。

依据美国证监会披露，喜马拉雅资本Q2美股持仓市值为25.62亿美金，共计持有6只股票。它们分别为：美国银行、谷歌C、谷歌A、伯克希尔、华美、苹果和西方石油。

其中，谷歌(A、C类合并)是第一大重仓股，持仓金额10.21亿美金，占比接近40%；第二大持仓股是美国银行，持仓金额7.19亿美金，占比为28%，仅前两大股票持仓占比就将近70%，持仓相当集中。

从持仓变化来看，李录的前五大重仓股，相比Q1仓位没有发生任何变动。唯一值得圈点的就是，李录建仓新进了西方石油，一举买入146.55万股，期末持股市值为9243.35万美元。加入巴菲特、段永平建仓西方石油的队伍中，“抄”起了作业。

李录也是巴芒价值投资思想继承者之一，他的投资风格也秉承非常典型的“出手少而重、但布局长期”风格。他非常认可“在合适的时机，以合适的价格，买入一家伟大公司的股票，然后坐等就行”这一投资理念。

他曾强调，“希望通过长期研究能在90%的置信水平上判断一家公司未来10年的发展情况。”所以我们猜测他开始出手西方石油，大概率也是从较长期的角度考虑并持有的。

我们也曾在重温价投的信仰一文中提及过李录的投资观点：

第一，股票是对公司的部分所有权，而不仅仅是可以买卖的一张纸；

第二，安全边际。投资的本质是对未来进行预测，而我们对未来无法精确预测，只能得到一个概率，所以需要预留安全边际；

第三，市场先生。市场的存在是为了你来服务的，不是来指导你的；

第四，能力圈。投资人需要通过长期的学习建立一个属于自己的能力圈，然后在能力圈范围之内去做投资。

......

所以从整体上来看，我们虽然不知道李录为何会建仓西方石油，但我们大致上也能够猜测他：

1.认同老巴对于能源股的逻辑，并理解认可西方石油这家公司；

2.认为当下公司股价是低估或者是合理的(在过去两年中，老巴通常是在西方石油股价跌破60美元时进行增持)。

事实上，关于西方石油，老巴和段永平都有表达过他们的看法。研究院此前文章也都有过整理。

例如此前，巴菲特在致股东信中提到，预计将无限期持有的投资西方石油。主要还是从能源安全方面考虑问题。

他说，“美国在第二次世界大战中处于有利的能源地位，但现在却严重依赖外国(可能还是不稳定的)供应商。那时预测，随着未来用量的增加，石油产量将进一步下降......如果外国石油供应不上，那么战略石油储备在几个月内就会被耗尽。”

段永平则表示认同这一观点，但也强调了能源行业是一个很难懂的行业，绝对不敢下重注。

大家感兴趣可以再回顾下：

巴菲特为美国经济瘫痪做好准备？

段永平，疑似出手了...

最后顺嘴提一句，巴菲特近期正在持续减持美国银行，目前持股比例约降至12%，较Q2时的13.48%继续下滑。而李录的美国银行持股市值为7.19亿美元，占组合比重达28.07%。不知道李录接下来是否也会有相应动作？